目录

第一章 宏观经济 1

1.宏观政策更加积极，加大区域战略实施力度 1

2.经济增长放缓，民企投资趋于谨慎 1

3.新兴产业成为新增长极 5

第二章 房地产业投资分析 8

1.地产政策调节加快，土储专项债政策重启 8

2.行业景气度持续攀升，部分区域止跌回稳 12

3.房地产投资力度减少，伴随住宅、办公楼、商业用房施工面积下滑 15

4.融资渠道收紧，杠杆力度减小 17

5.重点房企拿地降幅收窄，长三角区域地王频出 18

6.企业规模缩减，人力资源流失 23

第三章 建筑业市场概述 25

1. 国内市场规模 25

1.1增量空间饱和，国企占据主导地位 25

1.2国企新签合同额高度集中，但新签合同动力放缓 25

1.3传统基建发展维稳，新基建小幅下滑 26

1.4中标趋势向长三角城市群集聚 27

2.市场增长驱动因素 28

2.1城镇化率提高带动办公楼需求提升 28

2.2低空经济乘势而起 29

3.重点项目数据规模扩大，专项债项目投资加强 30

3.1重点项目投资变化 30

3.2专项债项目投资变化 30

4.对外合作力度加强，国际市场影响力扩张 31

5.建筑业细分领域发展 32

5.1传统基建工程中标情况 32

5.2新基建领域中标情况 41

5.3建筑业新蓝海领域中标情况 43

6.建筑业竞争格局分析 50

6.1区域格局变化趋势 50

6.2 领域格局变化趋势 71

6.3全国资质证书变动情况分析 80

第四章 建筑业风险评估 96

1.市场环境风险 96

1.1营商环境风险 96

1.2建筑政策风险 107

1.3 不良单位及项目风险 108

1.4 招投标规则 113

2.人才资源紧缺风险 117

3.市场信用风险 119

3.1地方央国企信用受地产拖累 119

3.2短期偿债压力较大，未来偿债能力或修复 120

3.3信用展望 126

3.4财政风险 126

第五章 建筑业机遇展望 135

1.基建工程融合新质生产力 135

1.1办公楼市场活跃度增加 135

1.2平急两用设施建设成为新引擎 137

2.通用航空领域面临变化和升级 138

2.1低空经济蓬勃腾飞 138

2.2 EVTOL产业前景广阔 139

3.城市更新进程加速 141

第六章 优质案例探究 145

1.行业优秀企业发展策略 145

2.龙头企业规划分析 146

2.1中国中铁--发挥主业优势，发展第二曲线 146

2.2中国交建--巩固传统基建，培育新兴业务 151

2.3中国建筑--深耕房建，重点推进水利、能源、交通领域 155

2.4中国铁建--“1256”战略体系，扩展深地空间 159

2.5中国电建--投建营一体化，开展城市基础设施建设 163

2.6中国中冶--打造重点项目及区域，深化改革管理 167

2.7中国能建--聚焦“四新”主业，业务覆盖“六全”领域 171

2.8中国化学--致力主业，产融结合 173

3.创新项目探究 175

第七章 重点政策导航 180

1. 房地产业聚焦“稳市场、促需求、优供给” 180

2.土地财政政策方向研究 181

3.专项债政策方向研判 182

4.十五五规划的趋势应对 187

附件一：截至2024年9月末行业内建筑企业发债主体信用等级分布及主要经营与财务数据 193